Alles wat u als CFO moet weten over: Het Indiase Belastingsysteem

Het Indiase belastingsysteem is vaak een hoofdpijndossier voor buitenlandse CFO’s met een vestiging in het land. Toch is het Indiase belastingsysteem de afgelopen jaren flink hervormd en is het betalen van belastingen een stuk overzichtelijker en makkelijker geworden. Dit is wat elke buitenlandse CFO moet weten over het Indiase belastingstelsel.

Directe en indirecte belastingen

Er zijn twee soorten belastingen in India: directe belastingen en indirecte belastingen. Directe belastingen worden geheven over het inkomen dat bedrijven of personen in een boekjaar verdienen. De inkomstenbelasting die door de individuele belastingplichtigen wordt betaald, is de Personal Income Tax (PIT). Particulieren worden belast op basis van belastingschijven tegen verschillende tarieven. De inkomstenbelasting die door binnenlandse bedrijven en buitenlandse bedrijven wordt betaald over hun inkomen in India is de Corporate Income Tax (CIT). De CIT heeft een specifiek tarief zoals is vastgelegd in de Indiase wet van inkomstenbelasting.

Zoals de naam al doet vermoeden, wordt de indirecte belasting niet rechtstreeks aan de belastingbetaler opgelegd. Deze belasting wordt in plaats daarvan geheven op goederen en diensten. Enkele voorbeelden van indirecte belastingen in India zijn de Central Excise and Customs Duty, and Value Added Tax (VAT). Een van de belangrijkste indirecte belastingen is de Goods and Services Tax (GST), hier leest u daar alles over.

Corporate Income Tax

In India moeten zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven vennootschapsbelasting betalen. Volgens de Indiase Income Tax Act bent u een binnenlands bedrijf als u een geregistreerde vestiging of hoofdkantoor in India heeft. Een dochteronderneming valt ook onder deze categorie. U wordt getaxeerd als een buitenlands bedrijf als u een branch office, project office of permanent establishment in India heeft. Terwijl een binnenlandse onderneming in India wordt belast op haar universele inkomsten, wordt een buitenlandse onderneming alleen belast op de inkomsten die in India worden gemaakt. Dat klinkt voordeliger, maar dat is niet altijd het geval. 

Corporate Income Tax - Binnenlandse Bedrijven

Het tarief van de Corporate Income Tax (CIT) dat van toepassing is op een binnenlands bedrijf voor het boekjaar 2020-21 is als volgt: 

Artikelen 115BAA en 115BAB

In september 2019 heeft de Indiase regering een nieuw artikel, 115BAA, toegevoegd aan de bestaande wet op de inkomstenbelasting van 1961. Dit artikel biedt binnenlandse ondernemingen een verlaagd vennootschapsbelastingtarief vanaf het boekjaar 2019-2020 (AY 2020-21) indien deze binnenlandse bedrijven aan bepaalde voorwaarden voldoen. Het belastingtarief is dan niet langer 25 of 30 procent, maar 22 procent. 

Wat zijn de voorwaarden van de artikelen 115BAA en 115BAB?

Ten eerste mogen binnenlandse bedrijven niet al gebruik maken van andere vrijstellingen of stimuleringsmaatregelen om in aanmerkingen te komen voor de deductie onder 115BAA. Daarom moet het totale inkomen van dergelijke bedrijven worden berekend zonder: 

• Het claimen van een eventuele aftrek die specifiek beschikbaar is voor eenheden die in speciale economische zones zijn gevestigd (afdeling 10AA).

• Verzoek om aanvullende afschrijving op grond van artikel 32

• Aftrek voor investeringen in nieuwe installaties en machines in aangemerkte achtergebleven gebieden in de deelstaten Andhra, Pradesh, Bihar, Telangana en West-Bengalen overeenkomstig artikel 32 AD. 

• Aftrek op grond van artikel 33AB voor thee-, koffie- en rubberbedrijven.

• Het aanvragen van aftrek op grond van artikel 33ABA voor stortingen die zijn gedaan in fondsen voor terreinherstel door bedrijven die zich bezighouden met de winnen of de productie van aardolie, aardgas of beide in India.

• Het aanvragen van aftrek op grond van artikel 35 voor wetenschappelijk onderzoek.

• Het aanvragen van aftrek voor de kapitaaluitgaven van specifieke bedrijven op grond van artikel 35 van de Wet op de Landbouw.

• Artikel 35CCC - Uitgaven voor landbouwvoorlichtingsprojecten.

• Artikel 35CCD - Uitgaven voor een project voor de ontwikkeling van vaardigheden.

• Aanvragen om aftrek in het kader van hoofdstuk VI-A (80IA, 80IAB, 80IAC, 80IB, enz.) zijn niet toegestaan, maar voor aftrek in het kader van artikel 80JJAA is hiervan uitgezonderd. Sectie 80JJAA staat een werkgever toe een deel van het salaris van nieuwe werknemers via de belasting terug te vragen. 

• Het vorderen van verrekening van eventuele uit eerdere jaren overgedragen verliezen, indien deze verliezen met betrekking tot bovengenoemde aftrekposten zijn geleden. 

De voorwaarden voor 115BAB zijn:

• De vennootschap is opgericht en geregistreerd na 1 oktober 2019. 

• De productie begint voor 1 april 2023

• Het bedrijf dient zich bezig te houden met de fabricage of productie van enig artikel of product, en/of het onderzoek met betrekking tot dit product. De vennootschap mag zich ook bezighouden met de distributie van het door hen geproduceerde artikel of product. 

• Het bedrijf kan op deze voorwaarde geen beroep doen indien zij wordt gevormd door splitsing of reconstructie van een reeds bestaande onderneming in de zin van artikel 33B.

• Het bedrijf kan deze voorwaarde niet toepassen als het een fabriek of machine gebruikt die eerder voor enig doel is gebruikt. Gebruikte geïmporteerde machines zijn toegestaan als deze machines nooit in India zijn geïnstalleerd en er nooit aanspraak is gemaakt op de mogelijkheid tot afschrijving van deze machines in India.  

Let op!

Het is ontzettend belangrijk dat bedrijven zeker weten dat ze gunstiger uit zijn door te kiezen voor het lager belastingtarief van 115BAA, voordat ze ook daadwerkelijk die stap zetten, want zodra een bedrijf gebruik maakt van de verlaging, moet dit de volgende aanslagjaren worden voortgezet. Aangezien er geen tijdslimiet is waarbinnen de optie op grond van sectie 115BAA kan worden uitgeoefend, is het beter de tijd te nemen en uit te proberen hoeveel voordeel andere vrijstellingen en stimuleringsregelen het bedrijf kunnen opleveren. Vervolgens kan er altijd nog worden gekozen voor het toepassen van 115BAA, maar let wel zodra deze is uitgeoefend, moet deze worden voortgezet.

Corporate Income Tax - Buitenlandse Bedrijven

Zoals eerder al is uitgelegd wordt u als buitenlands bedrijf getaxeerd als u een branch office, project office of permanent establishment in India heeft. Terwijl een binnenlandse onderneming in India wordt belast op haar universele inkomsten, wordt een een buitenlandse onderneming alleen belast op de inkomsten die in India worden gemaakt.

Het tarief van de Corporate Income Tax (CIT) dat van toepassing is op een buitenlands bedrijf voor het boekjaar 2020-21 is als volgt: 

Deze tarieven liggen hoger dan de tarieven voor binnenlandse bedrijven en u kunt als buitenlandse bedrijf ook geen aanspraak maken op tariefverlagingen zoals de 115BAA. Als u pas net in India gestart bent en uw omzet nog laag is, zijn deze hoge tarieven nog te overzien. Maar zodra u begint te groeien, is het aan te raden een eigen entiteit in India op te zetten zodat u kunt profiteren van de voordelige belastingtarieven voor binnenlandse bedrijven. 

Aangifte inkomstenbelasting doen

Normaal gesproken moeten alle bedrijven, inclusief buitenlandse bedrijven, hun aangifte voor de inkomstenbelasting op of voor 30 oktober van elk jaar indienen. Ook als het bedrijf in hetzelfde boekjaar is opgericht, moet er aangifte inkomstenbelasting gedaan over de periode voor 30 oktober. Daarnaast moeten bedrijven die een omzet, winst of bruto-ontvangsten hebben van meer dan 10 miljoen INR of zo’n 110.000 EUR verplicht een audit laten uitvoeren. Dit auditverslag moet worden ingediend bij de Indian Tax Department, samen met de aangifte inkomstenbelasting. Het auditverslag dient jaarlijks, indien de regel op uw bedrijf van toepassing is, te worden ingediend voor 30 september.

Een handleiding voor CFO’s in India

Ondernemen in India kan uitdagend zijn, helemaal omdat de overheidsprocessen veel tijd en energie vragen. Adviesbureau IndiaConnected wil u daarom met onze special CFO handleiding inzicht bieden in de fiscale en financiële systematiek waar iedere CFO in India mee te maken krijgt. Van het verkrijgen van alle benodigde documenten voor uw eerste export vanuit Nederland tot het verzorgen van de gehele back-office van uw Indiase entiteit, zodat u zich altijd volledig kunt richten op uw activiteiten in India.

Nieuwe begrotingsplannen India gunstig voor buitenlandse investeerders

India wist het afgelopen jaar maar liefst 81,7 miljard dollar aan directe buitenlandse investeringen, of FDI, aantrekken, dat is het hoogste bedrag dat het land ooit zag binnenkomen. Maar India heeft nog veel meer investeringen nodig, en dus ligt er een ambitieuze begroting voor het komend jaar waarin de regering focust op een flinke upgrade van de Indiase infrastructuur, de overgang naar een digitale economie en schone energie, en het zakendoen voor buitenlandse investeerders makkelijker en voordeliger maken. 

Belangrijkste voorstellen

Dit zijn enkele belangrijke voorstellen uit de nieuwe begroting die invloed zullen hebben op hoe buitenlandse investeerders en ondernemingen zakendoen in India:

Belastingen

1. Geen wijziging in de belastingtarieven voor bedrijven

De inkomstenbelastingtarieven (inclusief toeslag en cess) voor bedrijven (binnen- en buitenland), ondernemingen en vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid blijven ongewijzigd, inclusief de tarieven voor de Minimum Alternate Tax (MAT) en de Alternate Minimum Tax (AMT).

2. Intrekking van het gunstige belastingtarief op dividend ontvangen uit buitenlandse dochterondernemingen

Momenteel is het dividend dat Indiase ondernemingen ontvangen uit hun investeringen in buitenlandse ondernemingen belastbaar tegen een verlaagd tarief van 15%. Bovendien kunnen deze bedrijven onder bepaalde voorwaarden een speciale belastingaftrek toepassen als het ontvangen buitenlandse dividend verder wordt uitgekeerd. In de nieuwe begrotingsplannen wordt dit gunstige belastingtarief van 15% afgeschaft en wordt het ontvangen buitenlandse dividend belast tegen de gewone vennootschapsbelastingtarieven. De aftrek voor verdere uitkeringen blijft bestaan.

3. Belastingvoordelen voor producenten en startende ondernemingen

Nieuw opgerichte productiebedrijven en fabrieken kunnen een jaar langer profiteren van het voordelige belastingtarief van 15 procent (plus toeslag en cess). De regeling wordt verlengd tot 31 maart 2024. Ook start-ups die in aanmerking komen voor de zogenaamde tax holiday benefits kunnen hier een jaar langer aanspraak op maken, tot 31 maart 2023.

4. Indiening van bijgewerkte belastingaangiften 

Voorheen konden er geen wijzigingen aangebracht worden aan een ingediende aangifte voor de inkomstenbelasting, maar met de nieuwe begroting verandert dit. Om de vrijwillige naleving van de belastingwetgeving en het doen van aangiften te bevorderen, kunnen belastingbetalers binnen drie jaar na het einde van het belastingjaar een bijgewerkte belastingaangifte indienen, op voorwaarde dat zij extra belastingen betalen over de niet bekendgemaakte inkomsten. Er kan echter geen bijgewerkte belastingaangifte worden ingediend als die tot een vermindering van de belastingschuld, een belastingteruggave of een verhoging van de teruggave leidt. 

5. Wijzigingen in de bronbelasting

Volgens de Indiase belastingwetgeving is de waarde van elk voordeel of extraatje dat een belastingbetaler in het kader van zijn beroepsuitoefening geniet, belastbaar als bedrijfsinkomen. In het Budget 2022 wordt daarom voorgesteld een bronbelasting van 10% te heffen op dergelijke voordelen of gunsten, waarbij de persoon die dergelijke voordelen of gunsten aan een inwoner van India betaalt of verstrekt, verplicht wordt deze belastingen in te houden.

6. International Financial Services Centre (IFSC)

De afgelopen jaren heeft India verschillende belastingvoordelen ingevoerd voor entiteiten die in het IFSC gevestigd zijn om er een global hub van de financiële dienstensector van te maken. Er wordt nu een belastingvrijstelling aangekondigd voor inkomsten van een niet-ingezetene uit offshore derivaten of over-the-counter derivaten uitgegeven door een offshore bank, inkomsten uit royalty's, en inkomsten uit portfolio management diensten door het IFSC, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan.

7. Termijn voor het indienen van de maandelijkse GST-aangifte

De uiterste datum voor het indienen van de maandelijkse GST aangiften door buitenlandse bedrijven wordt vervroegd naar de 13e van de maand (voorheen was dit de 20ste).

8. Input tax credit (ITC)

Budget 2022 legt extra beperkingen op bij de toepassing van de ITC in het kader van de GST-wetten, waardoor de belastingbetaler zich nog beter aan de regels moet houden. 

Het Indiase belastingsysteem kan een waar hoofdpijndossier worden zonder de juiste lokale hulp. IndiaConnected heeft daarom deze handleiding samengesteld, die inzicht bieden in de complexe fiscale en financiële systematiek waar iedere CFO in India mee te maken krijgt en waar wij u ten alle tijden bij kunnen ondersteunen. Van het verkrijgen van alle benodigde documenten voor uw eerste export vanuit Nederland tot het verzorgen van de gehele back-office van uw Indiase entiteit, zodat u zich altijd volledig kunt richten op uw activiteiten in India.

Export

1. Minder voordeel op invoerrechten en meer focus op Make-in-India

In de nieuwe begroting wordt er een gefaseerde herziening en deels afschaffing van bijna 350 vrijstellingen op invoerrechten aangekondigd, om zo bedrijven aan te moedigen een productielocatie in India op te zetten.

2. Speciale Economische Zones (SEZ)

Om de export vanuit India te bevorderen, wordt de Special Economic Zones Act vervangen door een nieuwe wetgeving die de deelstaten als partners zal samenbrengen in ‘Development of Enterprise and Service Hubs’. De bedoeling van deze hubs is om de samenwerking tussen alle grote bestaande en nieuwe SEZ’s te verbeteren, de beschikbare infrastructuur optimaal te benutten en het concurrentievermogen van de export te vergroten.

Het komende jaar zal het aantal SEZ’s in India ook flink worden uitgebreid, bijna 40% van de goedgekeurde SEZ's moet nog operationeel worden.

Interessante kansen voor internationale bedrijven in India

Defensie
In de nieuwe begroting wordt 25% van het 66 miljard dollars tellende defensiebudget beschikbaar gemaakt voor R&D in deze sector door bedrijven, start-ups en de academische wereld, wat kansen biedt aan internationale spelers met innovatieve oplossingen. Daarnaast wordt er verwacht dat deze investering interessante mogelijkheden zal bieden voor producenten in deze sector die in India gevestigd zijn. In 2020 wijzigde India zijn regelgeving voor FDI in de defensiesector en staat nu investeringen tot 74 procent toe. 

Gezondheidszorg
De Indiase regering breidt de gunstige belastingregeling voor producenten in deze sector uit, met als doel o.a. de productie van farmaceutische producten en medische apparaten te stimuleren. Daarnaast heeft het de farmaceutische sector bestempeld als een van de belangrijkste groeisectoren en wordt de sector ondersteund met voordelige beleidsmaatregelen. In de begroting laat het echter wel het R&D segment van deze sector buiten beschouwing, wat een gemiste kans is. In bijna alle segmenten van de gezondheidszorgsector is 100 procent FDI toegestaan. 

Digitalisering en technologie
India toont in de nieuwe begroting de ambitie om toe te werken naar een digitale samenleving en economie. Daardoor zal bijna elke sector (digitale munt, infrastructuur focust op EV’s, e-passport, etc) een digitale impuls krijgen en dat creëert belangrijke directe en indirecte kansen voor start-ups en bedrijven, zoals software-, hardware- en servicebedrijven. In de technologiesector is 100 procent FDI toegestaan.

Ook heeft de Indiase regering als doel de datacentra en energieopslagsystemen, de oplaadinfrastructuur en batterijsystemen in het land een impuls te geven. Het wil een datacenter-ecosysteem van wereldklasse opbouwen door investeringen van binnenlandse en internationale spelers aan te trekken en zo deze sector een boost geven.

Landbouw
Een van de sectoren waar de regering een flinke ontwikkelingsslag probeert te slaan, is de landbouw. Er is een nieuw fonds aangekondigd dat start-ups die landbouwmachines leasen aan boeren en bedrijven met innovatieve, digitale oplossingen bieden om de bedrijfsvoering efficiënter te maken, zal ondersteunen. Ook wordt er naar innovatieve oplossingen gekeken: zoals het inzetten van drones om boeren te helpen met landregistratie. In de landbouwsector is 100 procent FDI toegestaan.

Bent u benieuwd naar de specifieke kansen die er in de Indiase markt liggen voor uw bedrijf of sector? Onze lokale experts zitten klaar om uw vragen te beantwoorden.

Nieuwe subsidie voor Nederlandse bedrijven in India

Vanaf 1 oktober kunnen MKB-ers die actief zijn in India profiteren van de een nieuwe subsidieregeling. De Kennisvoucher regeling ondersteunt het MKB dat advies en begeleiding nodig heeft van een externe deskundige op internationaal juridisch en fiscaal gebied, zoals bijvoorbeeld een internationale jurist, fiscalist dan wel belastingadviseur. De subsidie is bedoeld om de internationalisering van het MKB te ondersteunen.

Advies en begeleiding kunnen onder andere de volgende activiteiten omvatten:

1. Het beoordelen van bestaande contracten of het opstellen van nieuwe contracten, gebruik van algemene voorwaarden bij exporttransacties;

2. Registratie van merk;

3. Advies over belastingtarieven in het buitenland, dubbele belastingheffing;

4. Opzetten van een buitenlandse entiteit;

5. Overige juridische dan wel fiscale kennis gericht op duurzame internationalisering.

De minister verstrekt slechts één voucher per MKB-onderneming. De voucher geeft aanspraak op een vergoeding van 50% van de kosten, tot ten hoogste € 2.500 exclusief btw, het equivalent van circa 40 adviesuren. 

Interesse? IndiaConnected help u graag met het aanvragen van de voucher.