Nieuwe Indiase belastingregels: Kijk uit voor de gevolgen van Significant Economic Presence

Sinds 2021 is de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) wereldwijd belastingontwijkingen door bedrijven -die hun winsten verplaatsen naar rechtsgebieden met lage belastingen- aan het aanpakken. Dit zogenoemde BEPS-project (Base Erosion and Profit Shifting) richt zich specifiek op belastinguitdagingen van de nieuwe, digitale economie. India heeft de maatregelen uit BEPS opgenomen in z’n belastingwetgeving, wat gevolgen kan hebben voor uw bedrijf als u zaken doet in India. 

Het belangrijkste concept dat India uit het BEPS-project heeft overgenomen is "Significant Economic Presence" (SEP). We leggen u in dit artikel uit wat de implicaties van deze toevoeging zijn voor de Indiase belastingwetgeving. 

Significant Economic Presence (SEP)

Significant Economic Presence betekent dat er belasting geheven moet worden als een bedrijf een significante betrokkenheid heeft in de markt waar het de belasting zal betalen, ook al heeft het geen fysieke aanwezigheid in het land. Volgens de huidige wetgeving vormt een buitenlands bedrijf in India een SEP als:

• het een transactie aangaat met betrekking tot goederen, diensten of eigendom met een rechtspersoon in India, inclusief het downloaden van gegevens of software, en de totale betalingen die voortvloeien uit deze transactie(s) in het voorgaande jaar meer dan 20 miljoen roepies (220.000 euro) bedragen.

of

• het zich bezighoudt met het continu werven van zakelijke activiteiten of in contact is  met minstens 300.000 users.

De implicaties van SEP voor buitenlandse bedrijven in India

Het idee achter de SEP-bepaling is om ervoor te zorgen dat niemand die winst maakt in een land daar de belasting ontwijkt en dat alle spelers op dezelfde manier worden getaxeerd. Ondanks dat de OECD met de regelgeving vooral focust op de digitale economie, heeft de huidige implementatie van SEP in India een brede reikwijdte. Het omvat namelijk alle transacties met betrekking tot goederen, diensten of eigendom die worden verricht door buitenlandse bedrijven met een rechtspersoon in India, of dit nu online of offline is.  

De SEP is in zeer ruime zin geïmplementeerd in India, wat als gevolg heeft dat zelfs buitenlandse bedrijven die geen entiteit hebben in India door hun activiteiten al als SEP gezien worden. Bijvoorbeeld, de eenmalige export van goederen naar India door een buitenlands bedrijf, dat op geen enkele andere manier actief is in India, kan al de SEP-bepaling in gang zetten als deze meer dan 20 miljoen roepies (220.000 euro) bedraagt. 

De Indiase wetgeving kijkt dus zowel naar de regelmaat waarmee u als buitenlands bedrijf actief bent in India, als naar de inkomsten die hiermee gemoeid gaan. Zodra de bepaling in werking treedt, moet het buitenlandse bedrijf een boekhouding bijhouden, audits ondergaan, belastingen betalen en belastingaangiften doen in India.

SEP en de Europese belastingverdragen met India

Bedrijven met activiteiten in India die gevestigd zijn in landen waarmee India een belastingverdrag heeft, zullen uiteraard niet dubbel getaxeerd worden omdat ze als SEP zijn aangemerkt. De Indiase wetten schrijven ook voor dat voor buitenlandse bedrijven de meest gunstige bepalingen van ofwel de Indiase belastingwet ofwel het belastingverdrag bepalend zijn. 

De belastingverdragen die India met Europa heeft gesloten, gebruiken niet het begrip SEP maar het begrip Permanent Establishment, dat een beperkter toepassingsgebied heeft. Zolang buitenlandse bedrijven kunnen aantonen dat ze geen ‘permanent establishment’ hebben in India, blijven ze buiten het toepassingsgebied van de SEP-bepalingen. Hiervoor moet het bedrijf echter wel documentatie kunnen overleggen, waaronder een certificaat van fiscale residentie, een verklaring dat ze geen ‘permanent establishment’ hebben en formulier 10F.

De SEP-bepalingen zullen echter altijd gelden voor bedrijven die afkomstig zijn uit landen die geen belastingverdrag met India hebben (alle lidstaten van de Europese Unie hebben een belastingverdrag met India). Voor bedrijven uit deze landen is het zaak om constant te toetsen of de transacties de SEP-bepalingen triggeren. 

Alles wat u moet weten over de fiscale kant van zakendoen in India

SEP en Permanent Establishment zijn niet de enige verraderlijke, fiscale zaken waar Europese bedrijven in India tegen aanlopen. IndiaConnected is al tien jaar actief in India en helpt jaarlijkse honderden bedrijven met hun vragen over het Indiase belastingsysteem en andere fiscale zaken. Om bedrijven op weg te helpen hebben we daarom al onze kennis en tips gebundeld in een gratis handleiding voor CFO’s met activiteiten in India.

Alles wat u als CFO moet weten over: Het Indiase Belastingsysteem

Het Indiase belastingsysteem is vaak een hoofdpijndossier voor buitenlandse CFO’s met een vestiging in het land. Toch is het Indiase belastingsysteem de afgelopen jaren flink hervormd en is het betalen van belastingen een stuk overzichtelijker en makkelijker geworden. Dit is wat elke buitenlandse CFO moet weten over het Indiase belastingstelsel.

Directe en indirecte belastingen

Er zijn twee soorten belastingen in India: directe belastingen en indirecte belastingen. Directe belastingen worden geheven over het inkomen dat bedrijven of personen in een boekjaar verdienen. De inkomstenbelasting die door de individuele belastingplichtigen wordt betaald, is de Personal Income Tax (PIT). Particulieren worden belast op basis van belastingschijven tegen verschillende tarieven. De inkomstenbelasting die door binnenlandse bedrijven en buitenlandse bedrijven wordt betaald over hun inkomen in India is de Corporate Income Tax (CIT). De CIT heeft een specifiek tarief zoals is vastgelegd in de Indiase wet van inkomstenbelasting.

Zoals de naam al doet vermoeden, wordt de indirecte belasting niet rechtstreeks aan de belastingbetaler opgelegd. Deze belasting wordt in plaats daarvan geheven op goederen en diensten. Enkele voorbeelden van indirecte belastingen in India zijn de Central Excise and Customs Duty, and Value Added Tax (VAT). Een van de belangrijkste indirecte belastingen is de Goods and Services Tax (GST), hier leest u daar alles over.

Corporate Income Tax

In India moeten zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven vennootschapsbelasting betalen. Volgens de Indiase Income Tax Act bent u een binnenlands bedrijf als u een geregistreerde vestiging of hoofdkantoor in India heeft. Een dochteronderneming valt ook onder deze categorie. U wordt getaxeerd als een buitenlands bedrijf als u een branch office, project office of permanent establishment in India heeft. Terwijl een binnenlandse onderneming in India wordt belast op haar universele inkomsten, wordt een buitenlandse onderneming alleen belast op de inkomsten die in India worden gemaakt. Dat klinkt voordeliger, maar dat is niet altijd het geval. 

Corporate Income Tax - Binnenlandse Bedrijven

Het tarief van de Corporate Income Tax (CIT) dat van toepassing is op een binnenlands bedrijf voor het boekjaar 2020-21 is als volgt: 

Artikelen 115BAA en 115BAB

In september 2019 heeft de Indiase regering een nieuw artikel, 115BAA, toegevoegd aan de bestaande wet op de inkomstenbelasting van 1961. Dit artikel biedt binnenlandse ondernemingen een verlaagd vennootschapsbelastingtarief vanaf het boekjaar 2019-2020 (AY 2020-21) indien deze binnenlandse bedrijven aan bepaalde voorwaarden voldoen. Het belastingtarief is dan niet langer 25 of 30 procent, maar 22 procent. 

Wat zijn de voorwaarden van de artikelen 115BAA en 115BAB?

Ten eerste mogen binnenlandse bedrijven niet al gebruik maken van andere vrijstellingen of stimuleringsmaatregelen om in aanmerkingen te komen voor de deductie onder 115BAA. Daarom moet het totale inkomen van dergelijke bedrijven worden berekend zonder: 

• Het claimen van een eventuele aftrek die specifiek beschikbaar is voor eenheden die in speciale economische zones zijn gevestigd (afdeling 10AA).

• Verzoek om aanvullende afschrijving op grond van artikel 32

• Aftrek voor investeringen in nieuwe installaties en machines in aangemerkte achtergebleven gebieden in de deelstaten Andhra, Pradesh, Bihar, Telangana en West-Bengalen overeenkomstig artikel 32 AD. 

• Aftrek op grond van artikel 33AB voor thee-, koffie- en rubberbedrijven.

• Het aanvragen van aftrek op grond van artikel 33ABA voor stortingen die zijn gedaan in fondsen voor terreinherstel door bedrijven die zich bezighouden met de winnen of de productie van aardolie, aardgas of beide in India.

• Het aanvragen van aftrek op grond van artikel 35 voor wetenschappelijk onderzoek.

• Het aanvragen van aftrek voor de kapitaaluitgaven van specifieke bedrijven op grond van artikel 35 van de Wet op de Landbouw.

• Artikel 35CCC - Uitgaven voor landbouwvoorlichtingsprojecten.

• Artikel 35CCD - Uitgaven voor een project voor de ontwikkeling van vaardigheden.

• Aanvragen om aftrek in het kader van hoofdstuk VI-A (80IA, 80IAB, 80IAC, 80IB, enz.) zijn niet toegestaan, maar voor aftrek in het kader van artikel 80JJAA is hiervan uitgezonderd. Sectie 80JJAA staat een werkgever toe een deel van het salaris van nieuwe werknemers via de belasting terug te vragen. 

• Het vorderen van verrekening van eventuele uit eerdere jaren overgedragen verliezen, indien deze verliezen met betrekking tot bovengenoemde aftrekposten zijn geleden. 

De voorwaarden voor 115BAB zijn:

• De vennootschap is opgericht en geregistreerd na 1 oktober 2019. 

• De productie begint voor 1 april 2023

• Het bedrijf dient zich bezig te houden met de fabricage of productie van enig artikel of product, en/of het onderzoek met betrekking tot dit product. De vennootschap mag zich ook bezighouden met de distributie van het door hen geproduceerde artikel of product. 

• Het bedrijf kan op deze voorwaarde geen beroep doen indien zij wordt gevormd door splitsing of reconstructie van een reeds bestaande onderneming in de zin van artikel 33B.

• Het bedrijf kan deze voorwaarde niet toepassen als het een fabriek of machine gebruikt die eerder voor enig doel is gebruikt. Gebruikte geïmporteerde machines zijn toegestaan als deze machines nooit in India zijn geïnstalleerd en er nooit aanspraak is gemaakt op de mogelijkheid tot afschrijving van deze machines in India.  

Let op!

Het is ontzettend belangrijk dat bedrijven zeker weten dat ze gunstiger uit zijn door te kiezen voor het lager belastingtarief van 115BAA, voordat ze ook daadwerkelijk die stap zetten, want zodra een bedrijf gebruik maakt van de verlaging, moet dit de volgende aanslagjaren worden voortgezet. Aangezien er geen tijdslimiet is waarbinnen de optie op grond van sectie 115BAA kan worden uitgeoefend, is het beter de tijd te nemen en uit te proberen hoeveel voordeel andere vrijstellingen en stimuleringsregelen het bedrijf kunnen opleveren. Vervolgens kan er altijd nog worden gekozen voor het toepassen van 115BAA, maar let wel zodra deze is uitgeoefend, moet deze worden voortgezet.

Corporate Income Tax - Buitenlandse Bedrijven

Zoals eerder al is uitgelegd wordt u als buitenlands bedrijf getaxeerd als u een branch office, project office of permanent establishment in India heeft. Terwijl een binnenlandse onderneming in India wordt belast op haar universele inkomsten, wordt een een buitenlandse onderneming alleen belast op de inkomsten die in India worden gemaakt.

Het tarief van de Corporate Income Tax (CIT) dat van toepassing is op een buitenlands bedrijf voor het boekjaar 2020-21 is als volgt: 

Deze tarieven liggen hoger dan de tarieven voor binnenlandse bedrijven en u kunt als buitenlandse bedrijf ook geen aanspraak maken op tariefverlagingen zoals de 115BAA. Als u pas net in India gestart bent en uw omzet nog laag is, zijn deze hoge tarieven nog te overzien. Maar zodra u begint te groeien, is het aan te raden een eigen entiteit in India op te zetten zodat u kunt profiteren van de voordelige belastingtarieven voor binnenlandse bedrijven. 

Aangifte inkomstenbelasting doen

Normaal gesproken moeten alle bedrijven, inclusief buitenlandse bedrijven, hun aangifte voor de inkomstenbelasting op of voor 30 oktober van elk jaar indienen. Ook als het bedrijf in hetzelfde boekjaar is opgericht, moet er aangifte inkomstenbelasting gedaan over de periode voor 30 oktober. Daarnaast moeten bedrijven die een omzet, winst of bruto-ontvangsten hebben van meer dan 10 miljoen INR of zo’n 110.000 EUR verplicht een audit laten uitvoeren. Dit auditverslag moet worden ingediend bij de Indian Tax Department, samen met de aangifte inkomstenbelasting. Het auditverslag dient jaarlijks, indien de regel op uw bedrijf van toepassing is, te worden ingediend voor 30 september.

Een handleiding voor CFO’s in India

Ondernemen in India kan uitdagend zijn, helemaal omdat de overheidsprocessen veel tijd en energie vragen. Adviesbureau IndiaConnected wil u daarom met onze special CFO handleiding inzicht bieden in de fiscale en financiële systematiek waar iedere CFO in India mee te maken krijgt. Van het verkrijgen van alle benodigde documenten voor uw eerste export vanuit Nederland tot het verzorgen van de gehele back-office van uw Indiase entiteit, zodat u zich altijd volledig kunt richten op uw activiteiten in India.

Limburgse MKB-er in India: in vijf jaar van start tot succesvolle exit

In slechts vijf jaar tijd een bedrijf uit de grond stampen en succesvol verkopen: dat lukt maar weinig buitenlandse bedrijven in India. Geert Litjens, CFO van het Limburgse Syntech International, blikt terug op de verkoop van dochteronderneming Logicash. 

De transportauto's van LogiCash in Mumbai (foto: LogiCash)

Logicash is een prachtvoorbeeld van een succesvolle Nederlandse onderneming in India. Het geldbeheer- en transportbedrijf dat in 2012 zijn deuren opende wist in vijf jaar tijd uit te groeien tot een top 3 speler in India. In februari 2017 had het bedrijf 15.000 pinautomaten onder beheer en vierduizend man personeel. De afgelopen jaren profiteerde de onderneming van de wens van de Indiase overheid om het aantal pinautomaten fors uit te breiden. In een interview in 2015 met IndiaConnected vertelt CFO Geert Litjens dat de explosieve groei van Logicash alleen wordt gehinderd door een gebrek aan groeikapitaal. De Nederlandse banken durven niet – alleen overheidsfonds Dutch Good Growth Fund wil de groei van Logicash financieren. De voorwaarden zijn alleen allesbehalve gunstig. De financiering is niet alleen duur, ook moet het Nederlandse moederbedrijf garant staan voor de lening.

Die ongunstige financiering is uiteindelijk een van de redenen om Logicash vroegtijdig te verkopen, vertelt Litjens nu. “Het bedrijf draaide goed, maar de winst ging voor een groot deel naar onze financiers. Zelf hielden we er relatief weinig aan over. Daarbij kwam dat de Indiase dochter wel erg groot werd in verhouding met onze activiteiten in Nederland.”

“De Indiase dochter werd wel erg groot in verhouding met onze activiteiten in Nederland.
”

Daarnaast was er nog een andere reden om Logicash te verkopen. De missie van de vorige Indiase regering om het aantal pinautomaten snel uit te breiden kreeg onder de regering Modi minder prioriteit. “Modi wil juist dat Indiërs minder cash en meer digitaal gaan betalen,” zegt Litjens. “Voor de middenklasse in de grote steden is dat inderdaad een optie, maar voor het grootste deel van het land is dat helemaal niet realistisch.” Om die verschuiving van cash naar digitaal betalen te versnellen nam Modi op 8 november zijn beruchte demonetization besluit. Alle briefjes van 500 en 1000 roepies werden in een klap uit circulatie genomen. Die eerste week had Logicash het heel druk, maar in de maanden die daarop volgden stokte de geldtoevoer. “We moesten werken in totale chaos,” vertelde Syntech International topman Pierre Hermans daarover eerder aan het FD. 

Syntech International CFO Geert Litjens (foto: Syntech International)

De gesprekken over de verkoop van Logicash waren toen al in volle gang. De koper, Nisa Security uit Mumbai, kende Litjens al langer. “Nisa heeft meer dan 50 duizend bewakers in dienst die onder andere banken en pinautomaten door heel India beveiligen. Ze hebben dezelfde klantenkring als Logicash en wilden hun dienstverlening graag uitbreiden.” In het begin had Litjens een goede indruk van het bedrijf, maar na verloop van tijd bleek dat het bedrijf onervaren was op het gebied van overnames. “Wij hebben veel ervaring met overnames en hadden een goede Indiase advocaat en belastingadviseur aan onze zijde – een absolute must -, maar de professionaliteit aan hun kant viel vies tegen. Het bedrijf had bijvoorbeeld geen echte CFO. Bij veel Indiase MKB-ers is de hoogste financiële man de boekhouder. Daardoor ontstonden er veel misverstanden en duurde het proces eindeloos. Bovendien wilde Nisa over elk detail onderhandelen. Op 9 februari 2017 was het eindelijk rond. Na 21 maanden.”

Ook de officiële overdracht was een stuk complexer dan Litjens in Nederland gewend is. “Hier ga je naar de notaris en sta je na een uur weer buiten. In India komt er geen notaris aan te pas. Daar zit je een hele dag met advocaten en banken van beide partijen om tafel om alle stappen te doorlopen. Maar aan het eind van de dag is de overnamesom wel onderweg naar je bankrekening in Nederland.” 

“We gaan zeker niet weg uit India.
”

Litjens heeft twee tips voor Nederlanders die hun bedrijf in India willen verkopen. “In India betaal je belasting over de winst van de verkoop van je aandelen. Dankzij het belastingverdrag tussen Nederland en India heb je recht op een lagere belastingaanslag, maar daarvoor heb je wel een certificaat nodig van de Indiase belastingdienst. Dat moet je op tijd aanvragen. Daarnaast moet je met je bank vantevoren afspreken tegen welke wisselkoers de overnamesom wordt overgemaakt. Dat kan veel geld schelen.”

Medewerker LogiCash vult pinautomaat bij in India (foto: LogiCash

Uiteindelijk is Logicash een mooie investering geweest voor Syntech international. “We hebben een redelijke winst gemaakt met de verkoop. Toch hebben we niet zo’n grote klapper gemaakt als we op een gegeven moment dachten omdat de Indiase overheid zijn plannen niet doorzette om het aantal pinautomaten in kleinere steden en op het platteland uit te breiden.” Het DGGF was heel tevreden met dit project, stelt Litjens. “Met Logicash hebben we vierduizend banen gecreëerd in India, we hebben bijgedragen aan kennisoverdracht, de hele investering is teruggekomen en het fonds heeft er bovendien goed aan verdiend. Niet voor niets hadden zij graag gezien dat we nog langer eigenaar waren gebleven.”

Na de verkoop van Logicash is Syntech International nog met twee andere bedrijven actief in India. Bovendien werkt het alweer aan een nieuwe Indiase onderneming. Litjens: “We hebben onze strategie aangepast. Syntech is groot geworden met machines die bankbiljetten vernietigen. Eerst wilden we steeds meer business gaan genereren uit de geldcyclus, maar nu zijn we terug bij onze oorsprong: machines bouwen. In Nederland richten we ons op machines voor de circulaire economie, recyclingmachines bijvoorbeeld. We onderzoeken nu of we die Nederlandse oplossingen kunnen vermarkten in India – met een Indiaas sausje natuurlijk. Nee, we gaan zeker niet weg uit India.”