Merchant Trading: exporteer direct vanuit uw Indiase fabriek en vermijd dubbele invoerrechten

India is een zeer populaire productielocatie aan het worden voor Europese bedrijven vanwege de grote talentenpool van hoogopgeleide werknemers, de lage kosten, de uitstekende kennis van de nieuwste technologie en de strategische ligging. Dit maakt India niet alleen een geweldige productiehub, maar ook de perfecte thuisbasis vanuit waar de regio makkelijk te bevoorraden is. Steeds meer Europese bedrijven kiezen daarom voor India als productielocatie om hun producten naar de buurlanden te exporteren.

Als u India als regionale productiehub gebruikt, wilt u uw producten natuurlijk direct vanuit de fabriek kunnen exporteren, in plaats van ze eerst naar uw Europese hoofdkantoor te moeten sturen. Deze directe manier van exporteren wordt merchant trading genoemd. In dit artikel leggen we u uit hoe merchant trading vanuit India werkt en hoe u de juiste vergunningen krijgt.

Merchant Trading als Europees bedrijf

Merchant Trading betekent dat een zending van goederen plaatsvindt van het ene buitenlandse land naar het andere buitenlandse land via een "tussenpersoon" of "handelaar" in een derde land en zonder het land van de handelaar binnen te komen of te verlaten. Merchant trading helpt bedrijven zo het betalen van dubbele invoerrechten te voorkomen.

Laten we dit vereenvoudigen met een voorbeeld. Een Nederlands bedrijf heeft een dochteronderneming in India die haar producten vervaardigt. Het Nederlandse bedrijf heeft een Singaporese klant gevonden die de in India geproduceerde producten wil kopen. In plaats van de producten naar Nederland te importeren en ze vervolgens naar Singapore te exporteren, vraagt het Nederlandse bedrijf de Indiase dochteronderneming om de producten rechtstreeks aan de koper in Singapore te leveren. Dit betekent dat de producten Nederland nooit binnenkomen of verlaten.

In dit geval spreken we van merchant trading, omdat:
- de leverancier van de te exporteren goederen de dochteronderneming in India is;
- de koper van de te exporteren goederen de klant in Singapore is;
- de handelaar of tussenpersoon het moederbedrijf in Nederland is.

Maar we spreken niet alleen van merchant trading wanneer er een dochteronderneming bij betrokken is, maar ook wanneer een bedrijf de producten die het naar de klant gaat verzenden, inkoopt bij een derde partij.

Bijvoorbeeld, het Nederlandse bedrijf krijgt een order van een klant in de VS voor een specifiek product dat het niet zelf produceert van een klant in de VS. Het Nederlandse bedrijf plaatst een bestelling bij een leverancier in India die het product produceert en vraagt de Indiase leverancier om de goederen rechtstreeks naar de klant in de VS te verzenden. De goederen gaan Nederland opnieuw niet in of uit, dus ook in dit voorbeeld is het Nederlandse bedrijf de merchant trader.

In dit voorbeeld stuurt de Indiase leverancier zijn factuur naar het Nederlandse bedrijf, dat vervolgens zijn eigen factuur naar de Amerikaanse klant stuurt. In het voorbeeld waarbij de goederen geleverd worden door de Indiase dochteronderneming, zijn de internationale en lokale transfer pricingregels van toepassing op de verkoop van de goederen van de Indiase dochteronderneming aan het Nederlandse moederbedrijf.

GST (BTW) betalen op een Merchant Trade

Volgens de IGST Act wordt de levering aan een locatie buiten India door een Indiase leverancier behandeld als de levering van goederen tussen twee Indiase staten. In de CGST Act staat dat activiteiten of transacties niet worden behandeld als een levering van goederen als de goederen worden geleverd van een plaats in een niet-belastbaar gebied naar een andere plaats in een niet-belastbaar gebied zonder dat de goederen India binnenkomen.

Dit betekent dat in onze voorbeelden, waar de goederen vanuit India geleverd worden, de IGST-wet van toepassing is en er GST verschuldigd is. In het geval dat de handelaar het Indiase bedrijf is, is de CGST-wet van toepassing en is er ook geen GST verschuldigd.

Vereiste documenten voor de Merchant Trading vanuit India

De documenten die nodig zijn om de goederen van de leverancier naar de klant te verzenden, hangen af van de specifieke producten die verkocht worden en of het Indiase bedrijf de leverancier of de handelaar is in de deal. Als dit laatste het geval is, moeten er minstens 13 documenten ingediend worden om de Merchant Trade mogelijk te maken. Het is daarom sterk aan te raden samen te werken met een lokale expert op dit gebied, die u kan adviseren over hoe u de merchant trade het best op kunt zetten en u kan ondersteunen bij het verkrijgen van alle benodigde documentatie.

Onze experts zijn beschikbaar om al uw vragen over dit onderwerp en om u te helpen uw eerste merchant trade succesvol af te ronden.

---

Shashank Verma

Vice President Supply Chain Management

Dit artikel is geschreven in samenwerking met vice-president Supply Chain Management, Shashank Verma.

Verma heeft meer dan 22 jaar ervaring in het opzetten van bedrijfsstrategieën, het beheren van de toeleveringsketen van honderden Europese bedrijven, het opzetten van gedegen logistiek in India en andere gerelateerde functies met een focus op omzetgroei en winstmaximalisatie van organisaties.

Nieuwe begrotingsplannen India gunstig voor buitenlandse investeerders

India wist het afgelopen jaar maar liefst 81,7 miljard dollar aan directe buitenlandse investeringen, of FDI, aantrekken, dat is het hoogste bedrag dat het land ooit zag binnenkomen. Maar India heeft nog veel meer investeringen nodig, en dus ligt er een ambitieuze begroting voor het komend jaar waarin de regering focust op een flinke upgrade van de Indiase infrastructuur, de overgang naar een digitale economie en schone energie, en het zakendoen voor buitenlandse investeerders makkelijker en voordeliger maken. 

Belangrijkste voorstellen

Dit zijn enkele belangrijke voorstellen uit de nieuwe begroting die invloed zullen hebben op hoe buitenlandse investeerders en ondernemingen zakendoen in India:

Belastingen

1. Geen wijziging in de belastingtarieven voor bedrijven

De inkomstenbelastingtarieven (inclusief toeslag en cess) voor bedrijven (binnen- en buitenland), ondernemingen en vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid blijven ongewijzigd, inclusief de tarieven voor de Minimum Alternate Tax (MAT) en de Alternate Minimum Tax (AMT).

2. Intrekking van het gunstige belastingtarief op dividend ontvangen uit buitenlandse dochterondernemingen

Momenteel is het dividend dat Indiase ondernemingen ontvangen uit hun investeringen in buitenlandse ondernemingen belastbaar tegen een verlaagd tarief van 15%. Bovendien kunnen deze bedrijven onder bepaalde voorwaarden een speciale belastingaftrek toepassen als het ontvangen buitenlandse dividend verder wordt uitgekeerd. In de nieuwe begrotingsplannen wordt dit gunstige belastingtarief van 15% afgeschaft en wordt het ontvangen buitenlandse dividend belast tegen de gewone vennootschapsbelastingtarieven. De aftrek voor verdere uitkeringen blijft bestaan.

3. Belastingvoordelen voor producenten en startende ondernemingen

Nieuw opgerichte productiebedrijven en fabrieken kunnen een jaar langer profiteren van het voordelige belastingtarief van 15 procent (plus toeslag en cess). De regeling wordt verlengd tot 31 maart 2024. Ook start-ups die in aanmerking komen voor de zogenaamde tax holiday benefits kunnen hier een jaar langer aanspraak op maken, tot 31 maart 2023.

4. Indiening van bijgewerkte belastingaangiften 

Voorheen konden er geen wijzigingen aangebracht worden aan een ingediende aangifte voor de inkomstenbelasting, maar met de nieuwe begroting verandert dit. Om de vrijwillige naleving van de belastingwetgeving en het doen van aangiften te bevorderen, kunnen belastingbetalers binnen drie jaar na het einde van het belastingjaar een bijgewerkte belastingaangifte indienen, op voorwaarde dat zij extra belastingen betalen over de niet bekendgemaakte inkomsten. Er kan echter geen bijgewerkte belastingaangifte worden ingediend als die tot een vermindering van de belastingschuld, een belastingteruggave of een verhoging van de teruggave leidt. 

5. Wijzigingen in de bronbelasting

Volgens de Indiase belastingwetgeving is de waarde van elk voordeel of extraatje dat een belastingbetaler in het kader van zijn beroepsuitoefening geniet, belastbaar als bedrijfsinkomen. In het Budget 2022 wordt daarom voorgesteld een bronbelasting van 10% te heffen op dergelijke voordelen of gunsten, waarbij de persoon die dergelijke voordelen of gunsten aan een inwoner van India betaalt of verstrekt, verplicht wordt deze belastingen in te houden.

6. International Financial Services Centre (IFSC)

De afgelopen jaren heeft India verschillende belastingvoordelen ingevoerd voor entiteiten die in het IFSC gevestigd zijn om er een global hub van de financiële dienstensector van te maken. Er wordt nu een belastingvrijstelling aangekondigd voor inkomsten van een niet-ingezetene uit offshore derivaten of over-the-counter derivaten uitgegeven door een offshore bank, inkomsten uit royalty's, en inkomsten uit portfolio management diensten door het IFSC, mits aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan.

7. Termijn voor het indienen van de maandelijkse GST-aangifte

De uiterste datum voor het indienen van de maandelijkse GST aangiften door buitenlandse bedrijven wordt vervroegd naar de 13e van de maand (voorheen was dit de 20ste).

8. Input tax credit (ITC)

Budget 2022 legt extra beperkingen op bij de toepassing van de ITC in het kader van de GST-wetten, waardoor de belastingbetaler zich nog beter aan de regels moet houden. 

Het Indiase belastingsysteem kan een waar hoofdpijndossier worden zonder de juiste lokale hulp. IndiaConnected heeft daarom deze handleiding samengesteld, die inzicht bieden in de complexe fiscale en financiële systematiek waar iedere CFO in India mee te maken krijgt en waar wij u ten alle tijden bij kunnen ondersteunen. Van het verkrijgen van alle benodigde documenten voor uw eerste export vanuit Nederland tot het verzorgen van de gehele back-office van uw Indiase entiteit, zodat u zich altijd volledig kunt richten op uw activiteiten in India.

Export

1. Minder voordeel op invoerrechten en meer focus op Make-in-India

In de nieuwe begroting wordt er een gefaseerde herziening en deels afschaffing van bijna 350 vrijstellingen op invoerrechten aangekondigd, om zo bedrijven aan te moedigen een productielocatie in India op te zetten.

2. Speciale Economische Zones (SEZ)

Om de export vanuit India te bevorderen, wordt de Special Economic Zones Act vervangen door een nieuwe wetgeving die de deelstaten als partners zal samenbrengen in ‘Development of Enterprise and Service Hubs’. De bedoeling van deze hubs is om de samenwerking tussen alle grote bestaande en nieuwe SEZ’s te verbeteren, de beschikbare infrastructuur optimaal te benutten en het concurrentievermogen van de export te vergroten.

Het komende jaar zal het aantal SEZ’s in India ook flink worden uitgebreid, bijna 40% van de goedgekeurde SEZ's moet nog operationeel worden.

Interessante kansen voor internationale bedrijven in India

Defensie
In de nieuwe begroting wordt 25% van het 66 miljard dollars tellende defensiebudget beschikbaar gemaakt voor R&D in deze sector door bedrijven, start-ups en de academische wereld, wat kansen biedt aan internationale spelers met innovatieve oplossingen. Daarnaast wordt er verwacht dat deze investering interessante mogelijkheden zal bieden voor producenten in deze sector die in India gevestigd zijn. In 2020 wijzigde India zijn regelgeving voor FDI in de defensiesector en staat nu investeringen tot 74 procent toe. 

Gezondheidszorg
De Indiase regering breidt de gunstige belastingregeling voor producenten in deze sector uit, met als doel o.a. de productie van farmaceutische producten en medische apparaten te stimuleren. Daarnaast heeft het de farmaceutische sector bestempeld als een van de belangrijkste groeisectoren en wordt de sector ondersteund met voordelige beleidsmaatregelen. In de begroting laat het echter wel het R&D segment van deze sector buiten beschouwing, wat een gemiste kans is. In bijna alle segmenten van de gezondheidszorgsector is 100 procent FDI toegestaan. 

Digitalisering en technologie
India toont in de nieuwe begroting de ambitie om toe te werken naar een digitale samenleving en economie. Daardoor zal bijna elke sector (digitale munt, infrastructuur focust op EV’s, e-passport, etc) een digitale impuls krijgen en dat creëert belangrijke directe en indirecte kansen voor start-ups en bedrijven, zoals software-, hardware- en servicebedrijven. In de technologiesector is 100 procent FDI toegestaan.

Ook heeft de Indiase regering als doel de datacentra en energieopslagsystemen, de oplaadinfrastructuur en batterijsystemen in het land een impuls te geven. Het wil een datacenter-ecosysteem van wereldklasse opbouwen door investeringen van binnenlandse en internationale spelers aan te trekken en zo deze sector een boost geven.

Landbouw
Een van de sectoren waar de regering een flinke ontwikkelingsslag probeert te slaan, is de landbouw. Er is een nieuw fonds aangekondigd dat start-ups die landbouwmachines leasen aan boeren en bedrijven met innovatieve, digitale oplossingen bieden om de bedrijfsvoering efficiënter te maken, zal ondersteunen. Ook wordt er naar innovatieve oplossingen gekeken: zoals het inzetten van drones om boeren te helpen met landregistratie. In de landbouwsector is 100 procent FDI toegestaan.

Bent u benieuwd naar de specifieke kansen die er in de Indiase markt liggen voor uw bedrijf of sector? Onze lokale experts zitten klaar om uw vragen te beantwoorden.

Zo pakt u export naar India slim aan post-pandemie

Exporteren naar India kent op dit moment, door de aanhoudende Covid-19 pandemie, flinke uitdagingen. De prijzen voor internationaal zee- en luchtvracht zijn sinds vorig jaar verdubbeld. Tegelijkertijd laat de Indiase economie een razendsnel herstel zien en stijgen de consumentenbestedingen. Hoe exporteert u op een slimme manier naar India? Onze supply chain management expert, Shashank Verma, geeft advies voor bedrijven die exporteren naar India.

Uitdagingen voor Europese exporteurs

“Europese bedrijven die exporteren naar het buitenland lopen op dit moment wereldwijd tegen verschillende uitdagingen aan”, vertelt Verma over de impact van Covid-19 op de internationale handelsstromen. “Ten eerste werd het aantal beschikbare vrachtschepen al voor de pandemie teruggebracht, omdat deze boten niet voldeden aan de nieuwe klimaatregels van het IMO. Toen in 2020 de pandemie uitbrak en bijna de hele wereld in lockdown ging, zijn er ook nog eens duizenden containers vast komen te zitten, wat weer   heeft gezorgd voor een tekort aan beschikbare containers. De combinatie van deze tekorten heeft vervolgens de prijzen van zee- en luchtvaart enorm doen stijgen, op sommige belangrijke scheepvaartroutes zelfs met meer dan 300 procent. Hierdoor hebben veel Europese exporteurs de prijzen van hun producten moeten verhogen of hun winstmarges moeten verlagen. Dat leidt in India tot een lagere omzet.”

Hoge prijzen en te veel voorraad

Volgens Verma zullen de problemen met internationale distributie, en de daarbij horende hoge vrachtprijzen, pas over twee jaar opgelost zijn. Op de korte termijn betekent dit dat Europese bedrijven de vraag naar hun product in India moeten herevalueren en hun strategie hierop moeten aanpassen.  “We zien veel exporteurs dezelfde fout maken”, zegt Verma. “Nu India weer open is, worden er in korte tijd grote hoeveelheden producten naar het land geëxporteerd uit angst voor een derde golf en nieuwe lockdowns die de handel tussen Europa en India opnieuw stil zullen leggen. Maar deze tactiek kan voor problemen zorgen. Niet alleen zijn de opslagplaatsen hierdoor op dit moment overvol, ook is het maar de vraag of deze producenten al die voorraad wel verkocht krijgen. We zien op dit moment namelijk dat Indiase consument een voorkeur heeft voor in India geproduceerde goederen, omdat die prijzen veel lager zijn dan van geïmporteerde producten. Het is daarom aan te raden niet meer voorraad in India te hebben dan u in een kwartaal kunt verkopen. Kampt u al met een voorraadoverschot in India? Dan is het slim om dit terug te brengen door de producten te herdistribueren in de regio.”

‘Op de lange termijn kan een productielocatie in India u veel opleveren’

Voor de lange termijn raadt Verma bedrijven aan te kijken naar de mogelijkheden om in India een productielocatie op te zetten. “Dit geeft u niet alleen een betere concurrentiepositie ten opzichte van lokale producenten en andere international spelers, het biedt u ook een hoop kostenvoordelen zoals het Made in India voordeel bij aanbestedingen, en de mogelijkheid uw product aan te passen of nieuwe versies van uw producten te ontwikkelen die een breder publiek aanspreken.”

Naast de voordelen die een lokale productielocatie u biedt in het land zelf, is het opzetten van een tweede fabriek in India ook een goede manier om uw risico te spreiden. “Niet alleen nu, maar ook op de lange termijn, is het slim om op verschillende locaties te produceren”, zegt Verma. “Op die manier kunt u productiehubs creëren van waaruit u voor lagere kosten en meer gemak kunt gaan exporteren in de regio. India stond in het verleden bekend om de beperkende regels die golden voor bedrijven die in het land kwamen produceren. Maar de overheid wil India steeds meer gaan profileren als een exportland en biedt voor veel sectoren interessante subsidies.”

Loopt u tegen specifieke problemen aan met de export van uw product naar India waar u wel advies over zou kunnen gebruiken? Onze lokale experts, zoals supply chain management expert Shashank Verma, zitten voor u klaar. Neem vrijblijvend contact met ons op en we kijken samen naar de beste aanpak van uw uitdaging.