Outlook India: ‘Food & Agri, duurzame energie en watermanagement worden booming’

2020 was een bewogen jaar voor de Indiase economie, met diepe dalen en een snel herstel. Het bracht structurele problemen in het land opnieuw aan de oppervlakte, maar bood India ook de kans zich internationaal opnieuw op de kaart te zetten. ‘De India mannen van Rabobank’ Hugo Erken, hoofd Internationale economie bij RaboResearch, en Marcel Heijman, international desk manager in Mumbai, kijken terug en vooruit en analyseren de broodnodige stappen die India de komende jaren moet en wil nemen en de kansen die dit Europese bedrijven gaat bieden.

Door het coronavirus kwam de hele wereld even tot stilstand, met grote economische gevolgen van dien. Ook in India hadden de lockdowns een desastreus effect op de economische groei, die in het tweede kwartaal van 2020 naar een dieptepunt van -24% ten opzichte van vorig jaar zakte. “Maar in het derde kwartaal zagen we India terugveren naar zo’n -8%”, zegt Erken, die zich al enige jaren in India specialiseert. “Voor volgend jaar verwachten we alweer een groei van zo’n 8%.” Maar als ze dat op de middellange termijn willen voortzetten, moeten er volgens de econoom een hoop structurele problemen in het land worden aangepakt. “Groeien vanaf je absolute dieptepunt is makkelijk, maar omdat vast te houden moeten de handen echt uit de mouwen.”

India, de nieuwe fabriek van de wereld?

Eén van de manieren waarop India groei stimuleert is via het speciale ‘Make in India’ programma, dat erop gericht is om meer buitenlandse producenten richting India te krijgen. Het initiatief werd zes jaar geleden geïntroduceerd, maar staat opnieuw in de schijnwerpers door de politieke spanningen tussen de VS en China en de uitbraak van het Covid-19 virus. “India springt meteen in het oog omdat het nog steeds relatief goedkoop is”, zegt Heijman, die al sinds 2018 voor de bank in India zit. Hij ondersteunt daar internationale klanten van de Rabobank die zaken doen in het land. “Maar het is al niet meer zo goedkoop als Vietnam of Bangladesh, die ook proberen China van de troon te stoten als grootste productieland ter wereld.”

En dat is volgens Erken zware concurrentie. “In 2019 zetten we al eens de beste productielanden na China op een rij. India schopte het tot de top 5, maar kwam niet voorbij landen zoals Vietnam en Thailand, die een beter export pakket bieden en hoger score op de Ease of Doing Business list van de Wereldbank. Tegelijkertijd werken de verschuivende geopolitieke verhoudingen weer in het voordeel van India. Amerika zal onder Biden de teugels niet laten vieren ten opzichte van China en ook Duitsland lijkt steeds kritischer te worden ten opzichte van China. India kan hiervan profiteren, ze zijn politiek gezien een ‘safe bet’. Maar of dit ook daadwerkelijk in India’s voordeel gaat uitvallen is afhankelijk van de stappen die de Indiase regering de komende jaren gaat zetten. 

Protectionisme

Laten de recente stappen van de Indiase minister-president Modi nou net in strijd lijken te zijn met de kansen die er voor India liggen op het internationale speelveld. Ondanks dat Modi zijn land presenteert als dé nummer 1 productie en export locatie voor westerse bedrijven, stuurt hij tegelijkertijd aan op meer zelfvoorzienendheid en wijst hij regionale samenwerkingen af. Zoals het Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP), het grootste Aziatische/Oceanische handelsverdrag ooit. Ondanks dat India zich in 2011 aansloot bij het ontwerpen van het verdrag, trok het zich hier in 2019 uit terug.  

Volgens Erken is het besluit om India nog even afgeschermd te houden van de wereld zo gek nog niet. “De huidige strategie is niet houdbaar op de lange termijn, in het verleden heeft protectionisme India niet verder geholpen. Maar voor nu heeft India gegronde redenen om z’n markt nog even te beschermen. Het kan namelijk best wat tijd gebruiken om structurele binnenlandse problemen op te lossen voordat het zich verder openstelt. Zo moet bijvoorbeeld de laagproductieve landbouwsector hervormd worden, de (publieke) banksector versterkt, de belastinggrondslag verbreedt en vervuiling teruggedrongen. Als India wel onderdeel zou zijn van het RCEP zou dat een enorme hoeveelheid extra buitenlandse concurrentie met zich meebrengen. Daarnaast is het speelveld van het RCEP niet bepaald gelijk. Het is daarom niet gek dat India er voor kiest om eerst binnenlandse problemen aan te pakken alvorens zich open te stellen voor verdere liberalisering van de handel”.

Houd de Indiase landbouwsector in de gaten

“De landbouw is een goed voorbeeld van een sector waar hervormingen broodnodig zijn”, zegt Heijman. “De landbouw genereert 15% van de toegevoegde waarde, maar 40% van de Indiase bevolking is in deze sector actief. Dat zijn 600 miljoen mensen. Daar moet dus een professionaliseringsslag worden gemaakt binnen de sector en daarnaast dient de overheid te faciliteren dat mensen snel en gemakkelijk actief kunnen worden binnen andere sectoren zoals diensten of de bouw ten einde voldoende werkgelegenheid te creëren voor de Indiase bevolking.” Recent voerde de Indiase regering twee nieuwe landbouwwetten door die supply chain zouden moeten gaan verbeteren, maar die niet enthousiast werden ontvangen door de Indiase boeren. “In India hebben ze ooit speciale door de overheid gecontroleerde markten of mandi’s ingevoerd die ervoor moesten zorgen dat boeren altijd een eerlijke prijs voor hun product zouden krijgen”, legt Erken uit. “Maar inmiddels functioneert dit beschermmiddel als een kartel die de boeren structureel onderbetaalt.” De nieuwe wet maakt het mogelijk voor boeren om buiten de mandi’s om hun producten aan te bieden en een ruim 40% hogere prijs te vragen. “Maar de concurrentie gaat er natuurlijk wel voor zorgen dat sommige boerenbedrijfjes het niet gaan redden en dat creëert onzekerheid onder de boeren op dit moment.” 

Volgens Heijman is het logisch dat de boeren sceptisch zijn over de verandering. “Rabobank heeft wereldwijd en in India veel wholesale klanten binnen de Food & Agri sector. Het scoren op duurzaamheid in de keten is bij ons een vast onderdeel van het kredietproces en de uitdagingen in de supply chain, zoals eerlijke prijzen voor de boeren, zijn onderwerpen die wij in al onze klantcontacten aan de orde stellen. In India, maar ook in de rest van de wereld, is het uitdagend voor hen om direct met de boeren te onderhandelen over een goede prijs. Onze klanten hebben behoefte aan een bepaald volume aan producten, maar niet de capaciteit om met een groot aantal verschillende kleine smallholders om tafel te gaan. Het is dus noodzakelijk dat de ketens zo efficiënt mogelijk georganiseerd worden. De Indiase overheid heeft de eerste stap gezet, maar om de landbouwsector echt z’n volle potentie te laten bereiken moet schaalvergroting mogelijk worden en het smallholder niveau beter georganiseerd.”

Nederlandse kennis kan deze sectoren doen boomen

Toch stipt Heijman Food & Agri aan als een van de sectoren die de komende jaren interessante kansen biedt voor Europese bedrijven. “Reden nummer één is de gigantische lokale consumentenmarkt in India. Daarnaast heeft klimaatverandering een enorme impact op de Indiase Food & Agri sector en laten we in Nederland nu net alle kennis in huis hebben om bijvoorbeeld de landbouw efficiënter en robuuster te maken. Maar ook op het gebied van watermanagement inclusief de baggersector, duurzame energie en de gezondheidszorg heeft India grootse plannen, wat interessante investeringsmogelijkheden biedt in het komende jaar.” Erken valt hem bij: “We hebben enorm veel kennis waarmee we in India goed zaken kunnen doen. India staat echt al wel op de Nederlandse radar, maar het mag nog ietsje meer. Zo zitten onze zaadveredelaars en baggerbedrijven er al, en daar zijn we natuurlijk ook wereldleiders in, maar we hebben veel meer in huis. De Nederlandse overheid mag India nog wel iets meer in de schijnwerpers zetten als interessante investeringsbestemming.”

Maar volgens Heijman heeft India de afgelopen jaren al flink aan populariteit gewonnen onder bedrijven en bij de Nederlandse overheid. “Het is simpelweg af te lezen aan onze groeiende klantenportefeuille, dat betekent dat er steeds meer klanten activiteiten ondernemen in India. Een ander voorbeeld is de Nederlandse handelsmissie van 2019, dat was de grootste ooit. Groter dan die naar de VS of China afreisde.” Het pandemiejaar heeft volgens Heijnman deze investeringstrend tijdelijk doorbroken. “2020 was lastig. Er zijn veel beslissingen en deals doorgeschoven naar 2021, omdat niemand weet wat het uiteindelijke effect van de coronacrisis zal zijn. Maar India is zo’n dynamisch en veerkrachtig land, dat weet altijd weer uit het dal te klimmen.” 

Wat betekent het Indiase coronacrisis steunpakket voor de verschillende sectoren?

Mid-mei kondigde minister-president Modi een steunpakket van zo’n 280 miljard dollar aan om de Indiase economie een flinke steun in de rug te geven, nadat het land tijdens de lockdown tot volledige stilstand was gekomen. In zijn speech focuste Modi erg op de zelfredzaamheid van India en spoorde hij Indiërs aan om ‘vocal about local’ te zijn. Tegelijkertijd zijn er maatregelen geïntroduceerd die het aantrekkelijk maken voor buitenlandse bedrijven om in India te starten met hun productie, zoals het beschikbaar stellen van land met een industriële bestemming en subsidies. Wat betekent dit steunpakket voor de verschillende sectoren?

Een overzicht van het Covid-19 steunpakket

Al in maart, direct nadat de Indiase regering een complete lockdown afriep, werden er financiële maatregelen genomen om de allerarmste Indiërs te ondersteunen. Er werd 25,6 miljard dollar vrijgemaakt voor gratis voedsel, granen, rijst en gas om op te koken. Ook nam de Reserve Bank of India meteen liquiditeitsmaatregelen van zo’n 107 miljard dollar. Twee maanden later, vijf dagen na de speech van Modi, maakte de Minister van Financiën, Nirmala Sitharaman, de rest van het steunpakket in vijf tranches bekend: 

• Tranche 1 - 79,2 miljard dollar: biedt financiële steun en leninggaranties voor mkb-ers, niet-bancaire kredietverstrekkers, distributeurs en werknemers in loondienst

• Tranche 2 - 41,3 miljard dollar: biedt financiële steun voor migrantenarbeiders, kleine boeren en dagloners. 

• Tranche 3 - 20 miljard dollar: biedt financiële steun aan grotere landbouwbedrijven, de voedselindustrie en daaraan gelieerde industrieën. 

• Tranche 4 - 1 miljard dollar: kondigde structurele hervormingen in acht sectoren aan, waaronder mijnindustrie, defensie-industrie, sociale infrastructuur projecten, stroomverdelingsbedrijven, de luchtvaart en ruimtevaart sector en kernenergie.

• Tranche 5 - 5,3 miljard dollar: extra investeringen in werkloosheidsuitkeringen, hervormingen van het onderwijs en de gezondheidszorg.

Anders dan in Europa of de Verenigde Staten biedt het Indiase steunpakket geen directe uitbetalingen aan burgers of  stimulering van de consumentenvraag. De bedoeling van de maatregelen is de impact van het coronavirus op de Indiase economie te verzachten en een recessie te vermijden, maar het is duidelijk dat een volledig herstel niet met dit steunpakket alleen te realiseren is.

Een overzicht van corona-steunmaatregelen per sector:

Landbouw en de voedselindustrie: 

Er komt 13 miljard dollar beschikbaar voor cold chain distributie en voor opslagfaciliteiten na de oogsten. Daarnaast is er een fonds ter waarde van 1,3 miljard dollar opgezet om het cluster landbouw te stimuleren en kleine bedrijven in de voedselindustrie te ondersteunen. De Indiase overheid heeft 2,6 miljard dollar vrijgemaakt om de visserij te laten groeien. Met dit bedrag zal er een extra 7 miljoen ton aan vis gevangen kunnen worden en een extra 5,5 miljoen banen gecreëerd worden. De veeteelt krijgt 1,7 miljard dollar voor vaccinaties om mond en klauwzeer tegen te gaan en er zal een extra 2 miljard beschikbaar komen om verder te investeren in de zuivelindustrie en uitbreidingen van de veestapel. 

Naast een bedrag van 528 miljoen dollar, komt er ook een miljoen hectare aan landbouwgrond beschikbaar voor boeren die kruiden en medicinale planten verbouwen. Dit vrijgekomen land zal boeren een extra 650 miljoen dollar aan inkomen verschaffen. Ook maakt de overheid 200.000 dollar vrij om bijenhouders te ondersteunen. Tot slot worden er verschillende wetswijzigingen doorgevoerd die boeren betere prijzen voor hun gewassen geven en de juridische positie van de agrariërs in contracten met exporteurs, groothandelaren, verwerkers, etc. verbeterd.

Mijnbouw en metallurgie 

De Indiase regering is van plan om commerciële steenkoolwinning in te voeren met als doel dat India zelfvoorzienend wordt op het gebied van steenkoolproductie. Het gaat daarnaast private investeringen in de mineralen sector stimuleren en er worden 500 mijnbouwblokken geveild via een open en transparant proces. Dit gaat om een gezamenlijke veiling van bauxiet & kolenmijnen, de regering hoopt zo het concurrentievermogen van de Indiase aluminiumindustrie te versterken.

Luchtvaart en defensie sector

De Indiase regering heeft als doel meer reserveonderdelen, die nu nog geïmporteerd worden, lokaal te gaan produceren. Wat automatisch zal leiden tot een toename aan banen. Daarnaast komen er afzonderlijke budgettaire voorzieningen voor binnenlandse kapitaalaankopen. Het Foreign Direct Investment limiet in de defensie-industrie is verhoogd van 49% naar 74% en India wil een wereldwijde hub voor vliegtuigonderhoud en -reparatie worden. Daarom worden de huidige beperkingen op het gebruik van het Indiase luchtruim versoepeld en zullen drie van de zes luchthavens in het land middels een publiek-private samenwerking (PPP) worden geëxploiteerd en onderhouden. De verwachting is dat er rond de 1,7 miljard dollar aan private investeringen in de 12 luchthavens wordt gemaakt de komende jaren. 

Energie en nutsbedrijven

De Indiase energiedistributiebedrijven worden geprivatiseerd om efficiëntie en stabiliteit te brengen in de hele energiesector. Daarnaast wil de regering meer investeren in technologische ontwikkelingen binnen deze sector. Zo worden er incubatiecentra voor de nucleaire sector opgezet om samenwerkingen tussen onderzoeksfaciliteiten en tech ondernemers te bevorderen. Ook is er een onderzoeksreactor opgericht in de PPP-modus (publieke-private samenwerking) voor de productie van medische isotopen.

Gezondheidszorg

In de strijd tegen het coronavirus COVID-19, is er 2 miljard dollar uitgetrokken voor de Indiase staten om testlaboratoria op te zetten, teleconsultatiediensten uit te rollen, de Indiase coronavirus-app Arogya Setu-app te lanceren en om extra beschermingsmiddelen voor gezondheidswerkers in te kopen. Daarnaast wordt er verder geïnvesteerd in de zorginfrastructuur door de toegang tot zorg te verruimen tot alle districten, middels kleine lokale ziekenhuizen en extra laboratoria. Er wordt een verzekeringsdekking van 600.000 dollar per persoon ingevoerd voor zorgmedewerkers.

Auto-industrie 

Volgens de Society of Indian Automobile Manufacturers (SIAM) is de auto-industrie vergeten in het corona-steunpakket. Volgens SIAM President Rajan Wadhera, komt het steunpakket voor de landbouwsector indirect ten goede aan de autoindustrie op de middellange termijn, maar is er een directe stimuleringsmaatregel nodig om de consumentenvraag in de industrie te boosten, wat niet is gebeurd. De Indiase auto-industrie kromp vorig jaar al met 18 procent, en door het Covid-19 virus verwacht de sector een verdere daling tussen 22 procent en 35 procent. Dit zou een negatief effect kunnen hebben van zo’n 1 procent op de totale Indiase bbp-groei voor 2021.

Textielsector

Terwijl de textielindustrie het stimuleringspakket van Modi verwelkomde, zijn kledingproducenten sceptisch of er enige winst zal worden geboekt. De Confederation of Indian Textile Industry (CITI) zei dat de nieuwe definitie van Micro, Small and Medium Enterprises kleine weverijen onder de nieuwe MSME-normen doet vallen en daar kunnen kledingfabrikanten van profiteren. Een andere industriedeskundige gaf aan dat de kredietgarantieregeling ten goede komt aan textielbedrijven, aangezien de banken nu beter in staat zullen zijn om te lenen met een verminderde risicoblootstelling. 

Maar Anup Mathew van BrandClub, een kledingproducent in Bengaluru, zei dat hij hoopte op lagere rente en uitstel van de terugbetaling van leningen voor zijn sector. Mathew runt twee productiefaciliteiten en heeft nog altijd ruim 100 mensen in dienst, maar door de verliezen van de afgelopen twee maanden en de sombere vooruitzichten voor de rest van 2020, ziet hij weinig kans dat zijn fabrieken overeind blijven.

Gericht advies voor jouw sector in de coronacrisis

Blijven de mogelijkheden voor jouw bedrijf in India door de snelle ontwikkelingen van het coronavirus maar onduidelijk? Of ben je juist in de laatste maanden tegen nieuwe uitdagingen aangelopen, zoals leidinggeven op afstand of het vinden van het juiste personeel? We helpen je graag. Onze lokale experts zijn op de hoogte van de allerlaatste ontwikkelingen en kunnen je helpen de juiste vervolgstappen te nemen om ook na deze coronacrisis weer op volle kracht vooruit te kunnen.

De coronacrisis heeft India in een stroomversnelling gebracht: deze ontwikkelingen moet u als Europees bedrijf in de gaten houden

De Indiase lockdowns maakten zaken doen in het land een paar weken lastig: massaal thuiswerken, verstoorde exportketens en productielijnen die stil kwamen te liggen. Maar tegelijkertijd ontwikkelden er ook een hoop nieuwe, blijvende gewoontes die bedrijven op termijn juist interessante mogelijkheden bieden. Tenminste, als je weet waar je moet zoeken. Shashank Verma, hoofd Sales Order Management voor Maier + Vidorno, de partner van IndiaConnected in India, deelt welke sectoren u de komende tijd scherp in de gaten moet houden.

Van cash naar online betalen: e-commerce is booming

Volgens Verma moest India flink omschakelen toen de Modi regering mid-maart de eerste lockdown aankondigde. “India kwam in een klap thuis opgesloten te zitten, dus alles, zelfs boodschappen, moest worden bezorgd. Dit heeft ervoor gezorgd dat online shoppen van de een op de andere dag ingeburgerd is in India. We zien zelfs een toename in de online verkoop van auto’s. Normaal gaan we hier in India veel naar grote shoppingmalls, maar nu probeert iedereen zoveel mogelijk weg te blijven van grote mensenmassa’s. Online winkelen is de efficiënte en veilige oplossing en die blijft zeker nog de voorkeur hebben tot er een vaccin is gevonden.” 

Ondanks dat het in India heel normaal is om cash aan de deur te betalen voor je online bestelde product, stopten de grote, online platformen zoals Amazon India, BigBasket, Flipkart en Zomato al snel met het aannemen van cash geld. Ze pushten de consumenten daarmee over te stappen naar online betalingsapps zoals Paytm. Volgens Verma is dit een hele belangrijke ontwikkeling voor bedrijven die de Indiase e-commerce markt willen gaan verkennen. “Aan een cash betaling kleven normaal nadelen voor een bedrijf. De verkoper moet extra belasting betalen als er cash wordt ontvangen en kan bijvoorbeeld niet de bezorgkosten in rekening brengen als de klant het product aan de deur weigert. Die nadelen vallen weg nu online shoppen en online betalen het nieuwe normaal worden in India.”

‘India gaat China van de troon stoten als beste plek om te produceren’

Tot de uitbraak van het COVID-19 virus dachten ondernemers bij het outsourcen van hun productie snel aan China, maar de huidige situatie toont aan dat het slim is om de kansen te spreiden. Fokker Elmo deed dat door niet een tweede fabriek in China te starten, maar een nieuwe in India neer te zetten. Ze plukken daar tijdens deze crisis de vruchten van. Verma ziet dat ook de Indiase regering deze kans met beide handen wil aangrijpen. “Een van de grote uitdagingen als je wil produceren in India, is het kopen van land met een industriële bestemming. De staten hebben daarom allemaal de opdracht gekregen te kijken naar land wat hiervoor beschikbaar gesteld kan worden en met succes. In totaal is er nu een gebied beschikbaar dat twee keer zo groot is als Luxemburg beschikbaar voor producenten die van China naar India willen vertrekken of een tweede productiefaciliteit willen openen.”

“Ook wil India zich meer gaan profileren als een exportland”, vertelt Verma. “We zullen daarom de regelgeving zien versoepelen voor bedrijven die wel in India produceren, maar niet met hun producten de Indiase markt op gaan. Een eerste voorbeeld is General Motors, zij zijn sinds 2017 gestopt met het verkopen in India, maar produceren nog altijd voor de export.” De nieuwe, Indiase PLI-subsidie onderschrijft dit streven verder. Producenten van smartphones kunnen met deze regeling hun productie op een zeer voordelige manier naar India verplaatsen. “Apple komt daarom al deze kant op en we horen geluiden dat Samsung zijn fabriek misschien ook verder gaat uitbreiden. Dat succes smaakt bij onze regering naar meer, ik verwacht daarom dat er ook voor andere sectoren stimulansen zullen komen.”

India wil technologische oplossingen die menselijk contact beperkt

De uitbraak van het coronavirus in India heeft volgens Verma de behoefte aan zelfservice opties doen toenemen. “Bedrijven die technologische oplossingen hebben waardoor er minder menselijk contact nodig is voor simpele dagelijkse taken zoals tanken, de auto wassen of afrekenen, moeten zich zeker in de Indiase markt verdiepen. Door de huidige situatie is de interesse in oplossingen die zelfstandig of zelfs remote kunnen worden uitgevoerd groot. En dat geldt niet alleen voor de consument, maar bijvoorbeeld ook voor de distributie, landbouw en medische sector.”

Daarnaast verwacht Verma dat India internationale bedrijven op dit gebied ook meer kan gaan bieden. “We zien normaal veel jonge, intelligente en technisch geschoolde Indiërs naar het buitenland vertrekken, maar dat is door de coronacrisis niet mogelijk. Er is dus minder ‘braindrain’ op dit moment en deze groep wil zich graag ontwikkelen binnen een internationale organisatie. Dat zal een win-win situatie opleveren voor bedrijven die zoeken naar gemotiveerd en ambitieus talent.” 

‘Vocal about local and let’s make it global’

Het steunplan van de Indiase regering dat het land uit de coronacrisis moet leiden, klonk erg isolationistisch. President Modi moedigde zijn land aan zoveel mogelijk Indiase producten te kopen: ‘be vocal about local’. “Toch hoeven internationale bedrijven zich geen zorgen te maken over hun positie in het land, India wil heel graag meer buitenlandse investeringen binnenhalen”, zegt Verma. “India importeert normaal gesproken miljarden aan producten uit China en door de uitbraak van het virus worden we met onze neus op de feiten gedrukt dat we minder afhankelijk moeten zijn van import. De uitspraak “vocal for local” is dus niet om bedrijven af te schrikken naar India te komen, wel om de Indiërs aan te sporen meer producten in eigen land te gaan produceren. Tegelijkertijd zien we de komst van buitenlandse bedrijven als een mooie kans voor ons land.” 

Benieuwd welke kansen er in India liggen voor uw bedrijf?